Las nuevas tareas como resultado de la regulación limitan el tiempo que los traders comerciales pueden pasar con los clientes: así es cómo la tecnología está cambiando eso.
En una era de regulaciones y restricciones de costos cada vez más estrictas, las tareas de cumplimiento suelen afectar el tiempo disponible para que los traders de renta fija del sell-side realicen el trabajo esencial de interactuar con los clientes, una situación que amenaza con reducir la rentabilidad general de los escritorios.
Sin embargo, hay esperanzas de una solución en el horizonte, ya que las herramientas de aumento operacional ayudan a los traders y a las mesas de negociación a automatizar las actividades clave y, en consecuencia, a desviar la atención al cliente, mejorando así el servicio al cliente.
El papel cambiante del trader comercial
Greenwich Associates informa que los corredores de bolsa de renta fija han encontrado su "nueva normalidad en hacer más con menos". El trader de renta fija del sell-side promedio gestiona relaciones con 20 o más clientes en un entorno de márgenes de ganancia decrecientes, balances generales decrecientes y costos regulatorios inflados. La carga de trabajo regulatorio y de cumplimiento de los traders en jefe ha aumentado de manera exponencial, y las constantes presiones regulatorias y de costos no parecen desaparecer.
Todos los encuestados en el estudio de Greenwich confían en cierta medida en la tecnología para garantizar que continúan cumpliendo con las regulaciones. La tecnología reguladora se ha convertido en un gran negocio: la industria gasta entre 15 y 20 mil millones de dólares anuales en tecnología reguladora, pero solo el 11% de los encuestados dijo que confiaba completamente en la tecnología para garantizar el cumplimiento.
Las regulaciones requieren que las empresas capturen datos que no se recopilaron previamente, y estos datos se están convirtiendo en el combustible para las nuevas tendencias, como el aumento de traders.
A menudo, los traders experimentados gestionan las cuentas más grandes y complicadas para el banco, que representan el mayor valor para la empresa. El uso de la tecnología de aumento aquí parece una conclusión inevitable.
En el otro extremo de la escala, se han contratado una notable cantidad de traders menos experimentados en mesas de operaciones. Alentar a estos traders a utilizar herramientas de operación comercial probablemente ahora beneficiará tanto a la PyG de la mesa como a los que venden estos productos.
Los traders en jefe deben considerar cómo se pueden automatizar los procesos de cumplimiento y preguntarse a ellos mismos y a sus colegas lo siguiente:
Descifrando el valor de la tecnología comercial
La investigación de Greenwich también encontró que la clara mayoría de los traders del sell-side sí ven valor en la tecnología comercial en sus escritorios. ¿Por qué? En pocas palabras, estas herramientas pueden permitirles llegar a un público más amplio incluso cuando mantienen o mejoran los niveles de servicio.
Las herramientas de aumento de operaciones no se trata de "automatizar a los traders"; se trata de proporcionar nuevos conjuntos de datos que les permita a los vendedores ofrecer a los clientes una idea única.
Por ejemplo, las operaciones que anteriormente eran difíciles de ejecutar y que pueden haber permanecido en el blotter en el pasado pueden ejecutarse si se mejora la capacidad de un trader comercial para encontrar el otro lado de esa operación en el sistema de gestión de pedidos.
La era del big data y las tecnologías como el aprendizaje automático pueden ayudar a los traders a obtener mucho más valor de la información, incluidos los datos relacionados con clientes, participaciones, intercambios e incluso eventos que no fueron comercializados.
Todas las consultas con las que un cliente contacta a un trader pueden incorporarse en la herramienta de aumento. Y la próxima vez que un inversionista diga que está interesado en algo, el trader tiene toda la información disponible sobre lo que hizo el inversionista anteriormente. Todo esto y mucho más se puede incorporar a las herramientas de aumento operacionales desde un OMS y también desde otros sistemas como la mensajería instantánea.
Si bien las regulaciones a menudo se consideran una carga, los datos que ahora deben capturarse pueden proporcionar a los traders información útil. Entonces, esta es una ventaja: ¿por qué no aprovechar toda esta información que está capturando?
Al automatizar los procesos de cumplimiento y al aprovechar los datos que los reguladores requieren que las empresas capturen, los traders principales en los escritorios de ingresos fijos pueden recuperar parte de su tiempo y desviar su enfoque hacia los clientes, brindando una información mejorada y una mejor ejecución.