Descubra os diferentes indicadores financeiros para análise dos investimentos e os dados que devem ser avaliados para a tomada de decisões.
Com este intuito, faz a contabilidade, avalia o patrimônio e a receita corrente, diagnostica necessidades de liquidez de curto e médio prazos, além de definir objetivos de longo prazo e fazer projeções de balanços futuro. Mas, entre suas principais funções estão a de aconselhar sobre a propriedade, administração e distribuição de ativos, assim como investir para aumentar a liquidez e ampliar os rendimentos, protegendo sua privacidade e patrimônio.
A FO faz a gestão de recursos diretamente, quando constituídas, aprovadas e supervisionadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), ou contrata gestoras de fundos, bancos ou outros profissionais credenciados. O objetivo é encontrar boas oportunidades, otimizar a relação risco versus retorno financeiro para a família assessorada, o que é definido de acordo com o perfil do cliente (conservador, moderado ou agressivo) e com a análise dos benefícios fiscais e tributações de cada tipo de aplicação.
Conhecendo a família e suas expectativas, o FO decide se é mais interessante investir em imóveis, recursos estruturais para incrementar os negócios, investir em fusões e aquisições, compra ou venda de cotas empresariais ou no setor financeiro. Se a opção é por investir o capital líquido no mercado nacional ou internacional, existem diversas opções entre os fundos imobiliários (FII), de direitos creditórios (FIDC) ou de investimento em participações em empresas (FIP). Os investimentos no exterior (também chamados de offshore) são, muitas vezes, escolhidos pelos FO devido às vantagens tributárias, mas a oferta de fundos nacionais também é bem diversificada e suas taxas variam de acordo com o estado onde é feita a negociação.
Estas análises de investimentos, considerando legislações, impostos e riscos, precisam ser feitas com grande frequência, pois a FO tem a obrigação legal de informar a família detentora dos bens sobre a performance do capital aplicado e resultados obtidos a fim de planejar constantemente os próximos passos da gestão. Isto pode ser feito de forma analógica (com controles diários em ferramentas, como o Excel), que demandam muito tempo para inclusão e análise dos dados, ou com o apoio de tecnologias diversas.
Entretanto, para ter maior assertividade nas análises, agilidade e independência nas decisões, o ideal é que o FO conte com plataformas de serviços completas e que integrem seus dados, com informações de mercado e decisões econômicas nacionais e internacionais. Com isto, pode coordenar e monitorar melhor as operações realizadas pelas gestoras de fundos, corretores da bolsa de valores, merchants e outros profissionais fundamentais para a administração dos bens, além de permitir visualizar o valor das ações que estão sendo negociadas em outros países, no caso de operações offshore.
2.1. Indicadores financeiros para análise dos investimentos
Devido à complexidade de gestão do patrimônio, o FO precisa estar sempre inteirado a respeito de indicadores econômicos e financeiros dos mercados nacional e internacional para avaliação dos projetos da carteira de investimentos. Entre os principais estão:
Estes são apenas alguns dos dados a serem acompanhados e avaliados constantemente para a tomada de decisões, que exigem pesquisa e atenção dos FO e que precisam ser considerados na tomada de decisão e no reporte da evolução dos investimentos ao cliente. Seus relatórios devem incluir a análise da viabilidade e os resultados obtidos nos investimentos ativos e seus respectivos benchmarkings, com gastos identificados - como tributos e comissões pagas.