Los datos y los análisis han alcanzado la cima de la lista de deseos de Wall Street. Juntos, prometen transformar la forma en que los inversionistas ven el mercado, cortando la densa información para descubrir nuevas fuentes de rentabilidad que no ven los fondos de selección de valores descendentes.
A medida que estas estrategias continúen afianzándose, los datos estarán en el centro de la construcción de una ventaja competitiva.
Sin embargo, puede ser un desafío posicionar a una organización para que transforme los enfoques basados en la intuición en una cultura objetiva y basada en datos. Requiere un compromiso constante por parte de los ejecutivos para construir y apoyar un cambio cultural, la base de lo cual incluye contratar a un equipo de profesionales experimentados para recopilar información predictiva a partir de datos ruidosos e instalar sistemas que ingieran, refrieguen y contextualicen nuevos conjuntos de datos. De igual importancia, los líderes empresariales deben ser conscientes de que fomentar este cambio requiere tiempo y dinero.
No se trata solo de comprar los conjuntos de datos correctos, sino de desarrollar herramientas y personas que adopten decisiones estratégicas repetibles, según expresó Jon Neitzell, Director de Datos de Valores Fundamentales de Goldman Sachs, durante un panel de Bloomberg sobre datos alternativos el pasado febrero.
A medida que las empresas se sientan más cómodas con los datos, la creación de una ventaja competitiva se reducirá a organizaciones con las mejores culturas de datos.
Construyendo un equipo preparado para la innovación
Esto comienza con un equipo de científicos e ingenieros de datos deseosos de apropiarse de nuevos proyectos de manera sistemática. Los científicos de datos se centran en los datos: en la preparación, limpieza y creación de modelos que incorporen los últimos métodos cuantitativos, como el aprendizaje automático y la inteligencia artificial. A partir de ahí, el modelo pasa a los ingenieros, quienes mantienen una infraestructura que aloja los datos y los modelos.
Este es un enfoque bastante lineal para datos estructurados, pero tratar con datos no estructurados añade una capa de complejidad. El problema es que la mayoría de los datos no estructurados, como audio, video o imágenes, quedan fuera del alcance de los entornos informáticos existentes porque no pueden clasificarse fácilmente en una base de datos. Mientras tanto, el volumen de datos estructurados que entra tiende a eclipsar todo lo demás. Por lo tanto, en lugar de centrarse en innovar para obtener nuevos tipos de datos, los profesionales de datos se encuentran atrapados en un ciclo de actualización de sistemas antiguos para datos que ya están evolucionando.
Parte del problema es que los ejecutivos rara vez confían o entienden los modelos de Big Data en general y, en consecuencia, no invierten mucho en su desarrollo o expansión. Para resolver este problema, algunas organizaciones están considerando la idea de agregar un puesto de Director de Datos para que se siente junto al Director de Información y al Director de Tecnología. En la práctica, los Directores de Datos enfatizan la importancia estratégica de utilizar datos en una organización al crear propuestas de valor claras. Sus elementos incluyen el aprovechamiento de los datos como una ventaja competitiva para impulsar el crecimiento, la identificación de posibles oportunidades comerciales y la construcción de métodos estandarizados de manejo.
Eligiendo los datos correctos
Un área de la mayoría de los radares de los Directores de Datos es la aparición de datos alternativos: información no tradicional oculta a simple vista. Tanto los gestores de carteras cuantitativas como fundamentales lo ven como la mayor fuente de alfa potencial. Abre una ventana al verdadero valor fundamental de una acción y promueve vías para el descubrimiento a gran escala.
Muchas veces los inversionistas equipararán los datos alternativos a una señal de compra o venta definitiva. "Pero no se trata de una sola operación", dice Neitzell. "La forma en que pensamos acerca de los datos (no estructurados) es cómo nos ayuda a hacer mejores preguntas y a comprender el valor económico de los diferentes modelos de negocios". Una manera de impulsar una exploración de datos más amplia es identificar problemas de negocios específicos y oportunidades que necesitan abordarse. De esta forma, las organizaciones pueden evitar desperdiciar recursos en datos que van en contra de los objetivos y la cultura operacionales.
Para los inversionistas, esto significa pensar creativamente para formular nuevas preguntas y desarrollar una estrategia que alinee los datos (tradicionales y no tradicionales) con un proceso de inversión existente. Así que, incluso cuando el borde de la información comience a erosionarse, los datos alternativos aún pueden ofrecer información relevante sobre varias industrias.
Integrando sistemas que funcionen para los protagonistas
Antes de tratar con los datos, las organizaciones deben desarrollar sistemas que los manejen, limpien y estandaricen metódicamente en una fuente central. Incluso entonces, las herramientas a menudo están diseñadas para expertos en estadísticas y no para partes interesadas y personas que las usan más a menudo. La clave es fomentar un entorno en el que los gestores de carteras puedan acceder a herramientas y conjuntos de datos intuitivos que complementen su universo de inversión existente. Con el tiempo, los gerentes comenzarán a adoptar una mentalidad cuantitativa y repetirán los métodos que funcionan bien.