Por Jeanette Rodrigues y Alessandro Speciale
Los bancos centrales de todo el mundo han establecido o están creando departamentos para adoptar Big Data en busca de una visión más profunda de las economías que administran.
"Isaac Asimov dijo una vez, 'No le temo a las computadoras. Me temo la falta de ellas'", dijo David Hardoon, director de datos de la Autoridad Monetaria de Singapur, en un discurso reciente. "Ahora estamos comenzando a implementar las herramientas, la infraestructura y los conjuntos de habilidades necesarias para aprovechar el poder de la ciencia de datos para desbloquear ideas, agudizar la vigilancia de riesgos, mejorar el cumplimiento normativo y transformar la forma en que trabajamos".
Autoridades como Hardoon están recurriendo a fuentes públicas disponibles, como Google Trends y sitios web de empleos, para ayudar a "difundir" sus economías y datos confidenciales como registros de crédito que pueden ayudar a identificar a un banco estresado. La recolección de microdatos aumentó después de la crisis financiera, cuando los responsables de las políticas se dieron cuenta de que carecían de la profundidad de la información para tomar decisiones apropiadas.
"Los bancos centrales están considerando o ya están recabando datos de transacción por transacción, operación por operación, activo por activo, hipoteca por hipoteca, préstamo por préstamo", dijo Maciej Piechocki, socio de BearingPoint en Frankfurt, quien ha trabajado en temas de tecnología regulatoria con funcionarios de todo el mundo. "Eso les permite la flexibilidad necesaria para responder a preguntas sobre políticas que antes no podían ser respondidas".
El Banco de Pagos Internacionales, conocido como el banco de los bancos centrales, también participa en el acto. En marzo, separó a estadísticos y economistas de sus computadoras y los llevó a un resort de playa en Bali para explorar el potencial de Big Data con fines de políticas y supervisión.
Este es un resumen de cómo los bancos centrales de todo el mundo están utilizando o planean utilizar Big Data:
Japón
El Banco de Japón ha estado utilizando Big Data desde 2013 para analizar estadísticas económicas, comenzando por superar las proyecciones privadas sobre la precisión de sus predicciones del PIB y desarrollando su propio índice experimental, que ha llevado al gobierno a evaluar si está subestimando el crecimiento.
Yoshimasa Hayashi, un miembro del parlamento del partido gobernante, quiere utilizar Big Data para capturar números económicos de manera directa en lugar de depender de encuestas. Hiroshi Nakaso, vicegobernador del Banco de Japón, en un discurso en noviembre citó la película "Moneyball" para decir que "un análisis de datos abierto y exhaustivo, libre de prejuicios y convenciones" puede cambiar drásticamente las tácticas tradicionales.
China
En mayo, el Banco Popular de China dijo que aumentará el uso de Big Data, inteligencia artificial y nube informática para aumentar su capacidad de reconocer, prevenir y reducir los riesgos financieros intersectoriales y de mercado cruzado. Los reguladores de China, en general, se han mantenido al margen de las innovaciones tecnológicas financieras, las cuales han generado historias de éxito como Jack Ma’s Ant Financial, pero también han provocado problemas como el fraude en los préstamos en línea. En su último paso, China ha suspendido las aprobaciones para nuevos microprestamistas con operaciones por Internet.
India
Hace 2 años, el banco central estableció una unidad de tecnología separada para analizar la ciberseguridad, además de la investigación e innovación. Su directorio incluye a Viral Acharya, vicegobernador a cargo de la política monetaria del Banco de Reserva de la India. En un país que carece de leyes de privacidad, en agosto del año pasado un panel del Banco de Reserva de la India solicitó un marco de privacidad basado en derechos para el financiamiento de viviendas en lugar del método basado en el consentimiento común.
"Los avances tecnológicos, como el aprendizaje automático y Big Data, han cambiado las formas en que procesamos los datos y, como resultado, hemos convertido el consentimiento en una herramienta poco efectiva para proteger la privacidad personal", dijo.
Singapur
La Autoridad Monetaria de Singapur inició el año pasado un Grupo de Análisis de Datos (DAG) y contrató a Hardoon para dirigirlo. "Para nosotros, la 'ciencia de datos' es el negocio de derivar algorítmicamente información a partir de datos. Ahora bien, esto no es lo mismo que la inteligencia artificial o IA: las ideas y los datos en sí mismos no son intrínsecamente "inteligentes", dijo Hardoon.
Estableció un plan de asociación de ejes y radios, donde el DAG trabajará con los diversos departamentos de la autoridad monetaria y del sector financiero en general para identificar cuestiones de estudio, como la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
Indonesia
Durante quince días antes del anuncio de una política, el departamento de estadísticas del Banco de Indonesia examina las redes sociales, sitios de noticias y otros contenidos para monitorear la percepción del público y las expectativas de las tarifas. El crecimiento de las compras en Internet significa que el banco también está recibiendo información de grandes protagonistas del mercado del comercio electrónico, dijo Yati Kurniati, quien encabeza el departamento.
"Las máquinas pueden detectar grandes cantidades de información", dijo, aunque "todavía tenemos que usar nuestros propios ojos para asegurarnos de que el contexto sea apropiado".
Tailandia
Cansado de depender de los datos existentes que muestran que Tailandia tiene una de las tasas de desempleo más bajas del mundo, incluso en medio de un crecimiento económico tímido, el banco central está construyendo su propio índice de empleo basado en datos de portales de búsqueda de trabajo en línea y está creando un indicador de propiedad para brindarle una mejor sensación de oferta y demanda al mercado de la vivienda.
"Los indicadores existentes con los que estamos familiarizados pueden no ser suficientes para responder a preguntas a tiempo, y algunas veces incluso pueden dar lugar a respuestas incorrectas", dijo Jaturong Jantarangs, un asistente del gobernador del Banco de Tailandia. "Queremos hacer una política basada en evidencias, así que Big Data es útil".
Filipinas
El año pasado, el Bangko Sentral ng Pilipinas emitió nuevas regulaciones para impulsar la seguridad de la tecnología de la información en el sector bancario local. El gobernador Nestor Espenilla había dicho en junio de 2017 que si bien es necesario abordar las amenazas provocadas por las redes sociales, la nube informática, Big Data y la IA, el verdadero desafío es determinar cómo equilibrar el uso de la tecnología y garantizar la seguridad en medio de estas innovaciones.
EE.UU.
En 2017, la ex-presidente de la Reserva Federal, Janet Yellen, declaró que los funcionarios del banco central de los EE. UU. están "entusiasmados y quieren encontrar formas de utilizar Big Data", pero también dejó en claro que las políticas siguen confiando, y lo harán durante algún tiempo, en series de datos tradicionales.
Los economistas del personal de la Reserva Federal que estudian cuestiones específicas, como la actividad de gastos posteriores al huracán, le han dado un buen uso a Big Data. Pero la Reserva Federal ve muchas deficiencias en Big Data, especialmente los limitados períodos de tiempo que cubre la serie súper rica de datos. Esto reduce significativamente su poder predictivo. Además, los conjuntos de datos a menudo son producidos por empresas privadas enfocadas en algo más que el análisis económico. Eso puede hacer que sea menos confiable y ha hecho que la Reserva Federal se muestre recelosa de aplicarlo a la formulación de políticas.
Zona Euro
El BCE ha estado explorando Big Data desde 2013. La información sobre unas 40,000 transacciones diarias en el mercado monetario constituirá la base de una tasa de referencia alternativa a medida que los puntos de referencia tradicionales se vuelvan poco confiables. También ha comprado un gran conjunto de precios de compras reales de consumidores y está explorando formas de consultar en Internet para medir la inflación en tiempo real.
Los investigadores de la institución con sede en Frankfurt monitorean Google Trends para evaluar los cambios en el desempleo, y utilizan algoritmos para escanear informes de medios para evaluar si su comunicación se considera "agresiva" o "pacífica". Sin embargo, la precaución permanece. "Así como hay preocupaciones sobre las 'noticias falsas' que dominan las redes sociales, existe el riesgo de que estadísticas 'falsas' o al menos de mala calidad eliminen las de mejor calidad en el discurso público", dijo en noviembre el miembro del Consejo Ejecutivo Benoit Coeure.
Reino Unido
En su primer año como gobernador, Mark Carney creó un consejo de datos, ahora llamado Grupo de Gobernanza de Datos, además de un laboratorio de datos y una unidad avanzada de análisis. Su líder, Paul Robinson, le reporta a Andy Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra. También contiene el laboratorio de datos del banco y cuenta con físicos y científicos informáticos.
Recientemente, investigadores del Banco de Inglaterra utilizaron Big Data para examinar el traspaso de grandes cambios en los tipos de cambio y están construyendo una plataforma para los datos de los registros de operaciones como parte de su trabajo sobre la estabilidad financiera. Un miembro del personal también construyó una herramienta de Twitter en la época del referéndum escocés de 2014 sobre la independencia del Reino Unido en busca de señales de fugas a los bancos escoceses.
Suecia
El año pasado, investigadores del Sveriges Riksbank demostraron que el uso de datos de minoristas en línea podía mejorar la precisión de las previsiones de inflación al proporcionar información actualizada sobre los productos de precios volátiles, como las frutas y verduras.
Rusia
"Me gustaría construir una línea completa de índices utilizando Big Data", dijo Alexander Morozov, un ex economista de HSBC que encabeza el departamento de investigación y pronóstico del Banco de Rusia desde 2015. Hasta ahora, él ha desarrollado un indicador de actividad económica al recorrer un sitio de noticias, y cree que el banco central puede confiar en Big Data para extraer información que sea incluso más prospectiva que la contenida en los índices de fabricación, que generalmente se publican en torno al primero de cada mes.
Noruega
Los investigadores del Norges Bank han alimentado 26 años de noticias del diario local de negocios Dagens Naringsliv en un modelo macroeconómico para crear un índice de ciclos económicos. La "hipótesis es bastante simple", dijo Leif-Anders Thorsrud, un investigador senior que comenzó el proyecto. "Cuanto más se escribe sobre un tema a la vez, más importante puede ser el tema".